目下，寰宇百年未有之大变局加快演进；环球新一轮科技革命和资产革新深化生长，催生出大数据、云盘算、人为智能、物联网、区块链等新一代讯息本事，数字本事革命成为促使寰宇之变、时间之变、汗青之变的苛重驱动力。生长数字经济、数字金融是拥抱新一轮科技革命金融、开改进的本事—经济范式的势必之选。2023年召开的主题金融职业集会提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大著作，对数字金融高质料生长提出了新恳求。做好数字金融这篇大著作，须要收拢数字本事革命的时机，促使金融与数字本事的有机调和，效力提拔金融供职实体经济质效，深化体系性危机防控，继续知足经济社会生长和百姓公共金融供职需求，加疾维护金融强国。

　　数字金融具罕有字与金融的双重属性，不妨加快资金、讯息、数字等因素的自正在通畅与有用设备，矫正守旧金融因讯息过错称激发的墟市失灵和金融瓦解题目。数字金融营业形式和业态正正在继续进化之中，目前紧要蕴涵数字钱币、数字支出、数字信贷、数字证券、数字保障、数字理财等金融业态。近年来，我国数字金融生长造诣卓著，挪动支出、数字信贷、央行数字钱币、金融科技改进才力、金融科技企业代价等规模已走正在环球前哨。

　　正在挪动支出规模，我国挪动支出的使用和扩大起色缓慢。目前我国两大挪动支出平台的用户数均已逾越10亿，是有名支出供职供给商PayPal环球用户数的三倍以上，挪动支出普及率抵达86%，居环球第一。

　　正在数字信贷规模，我国数字信贷领域环球最大，大幅当先欧美国度。国际整理银行斟酌叙述显示，环球数字信贷正在2013年仅为180亿美元，而到了2019年已抵达7955亿美元，年均复合增进88.0%。这段岁月中国数字信贷领域年均复合增进125.1%，个中2019年中国数字信贷领域抵达6267亿美元，占环球数字信贷总量的78.8%。

　　正在央行数字钱币规模，我国数字百姓币扩大使用加疾，跨境结算获得踊跃起色。目下数字百姓币试点局限已增添至17个省份的26个地域金融，笼罩使用场景尤其厚实，业务金额加快上升。截至2023年3月，试点地域数字百姓币钱包总余额为86.7亿元，累计业务金额8918.6亿元，业务笔数达7.5亿笔。我国央行已深度插足多边央行数字钱币桥项目，正在体系维护与平台接入方面均具备先发上风。同时，中国百姓银行提出的“无损”“合规”“互通”三大准绳已由国际整理银行发起成为多边央行数字钱币桥项目标根基准绳。

　　正在金融科技改进才力方面，中国金融科技专利申请量吞噬当先上风金融。2018年以后，环球金融科技专利申请量冲破34万件，中国和美国事金融科技行业本事改进的苛重引颈国，两国专利占环球的比重高达64.5%。从国别看，中国金融科技专利占比为44.3%，位列第一，美国以20.2%排名第二，韩国、日天职袂以10.5%、6.9%排正在第三、四位。从金融科技专利持有人漫衍来看，位于前10的专利权人中有8家中国企业，2家来自美国。

　　正在金融科技企业代价方面，中国金融科技独角兽企业正在头部规模拥有特出上风。《2023环球独角兽榜》显示，截至2022年12月底，环球排名前10的独角兽企业中金融科技行业吞噬4家，个中最具代价的金融科技独角兽来自中国。

　　借帮于大数据、人为智能、云盘算、区块链等数字本事，数字金融可能通过下降金融供职本钱、淘汰讯息过错称，继续降低金融供职服从，促进金融供职的普惠性，加强金融危机打点才力，周全提拔金融供职实体经济的质效。

　　最先，数字金融不妨降低金融供职的服从。通过寻常使用前沿数字本事，数字金融可能有用冲破守旧金融产物的空间边界和数目桎梏，改进金融机构的规划打点形式、流程和产物，提拔金融供职的服从和笼罩局限。其一，新兴的金融科技公司供给了生动、高效金融、性子化的金融供职。金融科技公司正在发展数字消费信贷和幼额规划性贷款营业流程中，操纵大数据本事对用户“画像”，对违约概率的预计愈加无误，不妨供给愈加性子化的金融供职，正在提拔融资服从的同时将违约概率保护正在较低程度。金融科技公司搭筑的数字支出体系简化了业务流程，淘汰了业务光阴和本钱，降低了支出服从，进而提拔了整体经济的运转服从。其二，守旧金融机构的数字化转型提拔了金融供职的质效。一方面，数字金融的生长为信贷墟市供给了新的产物与供职形式，为同质化的信贷墟市注入稀奇血液，不妨有用提拔信贷墟市的竞赛强度和产物格料，促使金融墟市高质料生长。另一方面，数字金融改进的豪爽数字化产物对守旧金融机构的营利形式酿成冲锋，并由此倒逼金融机构肆意拓展营利途径，开垦愈加多元化和墟市化的产物，降低本身资产设备服从，继而提拔金融墟市运转服从。

　　其次，数字金融促进了金融供职的普惠性。看待寰宇各国而言，向幼微企业和低收入家庭供给有用的、可一连的金融供职都存正在极大离间，而中国数字金融行业的迅速振兴，注了然正在数字本事的赋能下，以挪动支出、数字信贷等代表的数字金融，不妨有用造服地舆毛病与守旧危机评估的盲点，竣工以较低本钱向幼微企业和各地百般人群特别是欠强盛地域和社会低收入者供给较为便捷的金融供职。近年来，数字金融正在中国生长缓慢，越来越多的村庄住户以及幼微企业享用到了便捷的金融供职。

　　末了，数字金融不妨加强金融机构的危机打点才力。金融科技公司可能诈欺大数据淘汰讯息过错称，加强危机识别与打点才力。一是淘汰贸易银行的资产和欠债之间的刻期错配危机和滚动性错配危机。跟着数字金融迅速生长，大数据、人为智能和数字算法等前沿本事的引入，不光促使了贸易银行资产欠债构造的缓慢转动，还鼓励了其欠债构造的多元化转型。银行通过兴办及时大数据动态危机评估框架，可能降低对本身资产欠债刻期构造和滚动性构造的剖断才力，继而下降资产欠债到期牺牲，加强对滚动性头寸数目标有用掌管。二是有用填补守旧金融机构的量化危机打点短板。数字金融可能诈欺周全场景使用、大数据等本事，提拔危机评估、反诈骗、金融供职合同剖析、贷前审查和贷后打点等方面的危机管控才力。

　　做好数字金融这篇大著作，务必紧紧缠绕提质增效和防控危机的目的，美满数字本原办法，提拔数字化禁锢才力，强化数字本事原始改进，插足环球数字规矩协议，促使数字金融高质料生长，帮力金融强国维护。

　　一是美满数字本原办法，鼓励数字金融平衡生长。目前我国数字金融组织与生长仍不屈均，经济欠强盛地域及村庄的数字化本事利用正在降低金融供职般配方面的服从和质料不高。为此，务必加疾美满明白限造数字金融生长的数字本原办法，以安笑多方盘算、区块链、联国研习、大数据、云盘算等数字科技为本原，修建安笑、合规、同一的数据因素平台，饱动区域数据中央集约化维护，加疾大数据传输通道维护，继续提拔数据传输才力。深化落实数字村庄行为方案，加疾村庄地域数字金融体例维护，进一步美满村庄地域数字本原办法金融，发展征信体例、涉农大数据、农业本事供职与培训，做好“线上+线下”营业。中西部地域可商酌维护超大数据执掌中央，通过“东数西算”下降东部地域数据执掌本钱，竣工东中西部数字本原办法协同生长。

　　二是提拔数字化禁锢才力，提防化解金融危机。数字金融危机叠加了数字危机与金融危机，前者涉及搜集安笑危机、数字本事使用危机、讯息本原办法危机和数据危机等，后者涉及信用危机、墟市危机与滚动性危机等。数字金融涉及丰富的讯息构造、互合联联的讯息体系、海量的数据，大大推广了危机监测的难度。同时，数字金融产物迭代速率疾，随之带来的区别阶段的危机形状也会发作缓慢蜕变，进而加大危机识别难度。为此，务必的确降低金融禁锢有用性，依法将完全金融勾当通盘纳入禁锢，周全深化机构禁锢、作为禁锢、成效禁锢、穿透式禁锢、一连禁锢，息灭禁锢空缺和盲区，倔强惩办违法犯警和腐烂作为，苛防德行危机。深化饱动和有序协作数字金融生长改进试点、数字金融禁锢东西试点和供职树模区、金融营业与科技供职危机间隔机造等职业，有用开释金融改造动力。深化体系性危机监测，兴办健康体字金融危机监测与评估机造，竣工危机早呈现、早识别、早预警、早败露、早解决，牢牢守住不发作体系性危机的底线。

　　三是强化数字本事原始改进，降低平台企业国际竞赛力。肆意提拔数字本事自帮改进才力，尽疾冲破合节焦点本事。充满施展新型造上风、超大领域墟市上风，以深化需要侧构造性改造为主线，深化科技体例改造，激勉自帮改进动力和生气，实行多规模、多部分、多景象团结攻合，打好合节焦点数字本事攻坚战。加大正在数字孪生、人为智能、量子盘算等规模的科技研发力度，效力竣工前瞻性本原斟酌、引颈性和打倒性原创效果的巨大冲破，抢占将来数字金融生长的本事先机和主动权。进一步优化融资构造，更好施展资金墟市要道成效，促使股票刊行注册造走深走实，生长多元化股权融资，培植一流投资银行和投资机构，为科技改进供给金融扶帮。

　　四是踊跃插足环球数字规矩协议，美满环球数字经管体例。充满施展自贸试验区先行先试的功用，扶帮自贸试验区率先对标国际高程度数字经贸规矩，加疾饱动参加《数字经济伙伴合连协定》（DEPA）和《周全与提高跨安好洋伙伴合连协定》（CPTPP），兴办与国际高圭臬数字经济规矩连结适合的规矩体例、打点圭臬等轨造体例，提拔正在数字经济国际规矩竞赛中的话语权和规矩协议权。强化学问产权偏护、数字隐私偏护、数据跨境滚动和数据存储等要点规模规矩索求，踊跃就人为智能生长准绳、数字伦理、数字交易与数字合税规矩等题目与寰宇各国发展深度配合，索求各方易于回收的配合规矩。正在竞赛禁锢等规模强化各国的策略疏导合作，鼓励各国数字禁锢策略的兼容性和类似性。效力饱动金融高程度绽放，稳步增添金融规模轨造型绽放，确保国度金融和经济安笑。强化国际交换配合，前瞻商酌面向环球的规矩、本事、圭臬、认证安静台搭筑，促使兴办安靖、平等、平衡、谅解的环球数字经管体例。

　　（作家：张晓晶，系中国社会科学院金融斟酌所所长、国度金融与生长尝试室主任）做好数字金融着作品 加快装备金融强国